O předmětu
Cílem kurzu je seznámit studenty s nejmodernější ekonometrickou teorií, modely a technikami. Tento kurz zahrnuje jak teoretické, tak praktické aspekty komplexních dynamických ekonometrických modelů používaných v průmyslu, centrálními bankami, vládami a dalšími výzkumnými ústavy.
Co se naučíš
Po úspěšném absolvování kurzu budou studenti chápat pokročilé ekonometrické metody a budou schopni navrhnout, odhadnout a analyzovat složité nelineární dynamické modely. Dále budou studenti chápat principy důkazů asymptotických vlastností důležitých estimátorů. Z praktického hlediska budou studenti schopni použít pokročilé metody a nejmodernější modely v prognózování a široké škále dalších aplikací, od financí, makroekonomiky až po data science.
Obsah předmětu
- Úvodní přehled témat kurzu, vybrané specifikace regresních modelů s obtížně odhadnutelnými parametry (intractable estimators). Nelineární dynamické modely, vliv chybné specifikace modelu. 2. Pravděpodobnostní modely a jejich využití. Proces generující data (DGP) a správná specifikace modelu. 3. Srovnání parametrických, semiparametrických a neparametrických modelů. Modely s dynamickými (time-varying) parametry. 4. Analýza komplexních modelů I: Modely typu GARCH, kvantilová regrese pro kvantily měnící se v čase (time-varying quantiles). 5. Analýza komplexních modelů II: Predikce a různé typy nejistoty, pokročilá témata analýzy funkcí odezvy (impulse response functions). 6. Extremální estimátory. M a Z estimátory, konzistence a normalita estimátorů. 7. Estimátory a výběr modelu. Statistická indukce při chybné specifikaci. 8. Přehled statistických filtrů pro odhad hospodářských cyklů, jejich teoretické a empirické porovnání. 9. Úvod do stavově prostorových modelů (State Space Form, SSF) a Kalmanova filtru. Odhad SSF modelu metodou maximální věrohodnosti (ML). 10. Model nepozorovatelných komponent (Unobserved Component, UC), stavově prostorová reprezentace UC modelu. Clarkovy modely dekompozice HDP. 11. Lineární regresní model s parametry měnícími se v čase (Time-Varying Parameters, TVP). Stavově prostorová reprezentace lineárního regresního TVP modelu, Kalmanův smoother a jeho využití při odhadu regresních koeficientů měnících se v čase. 12. Přehled modelů strukturální nestability, testování, ekonometrický odhad a jeho vlastnosti.
Literatura
Základní: