1FP414 — Empirické finance II

O předmětu

Předmět se zaměřuje na důležitá témata v oblasti financí, se kterými se studenti seznámí z empirického a praktického hlediska. Cílem je porozumět vztahu a rozdílům mezi ekonomickými modely a jejich empirickými formami. Studenti se naučí, za jakých podmínek mohou empiricky specifikované modely poskytovat smysluplné informace pro ekonomické a finanční řízení. Osvojí si praktické dovednosti v analýze reálných dat a naučí se správně interpretovat výsledky empirických analýz, aby mohly být efektivně aplikovány v praxi a využity pro další studium. Při výuce bude používán software EViews.

Co se naučíš

Po úspěšném absolvování budou studenti schopni: - formulovat ekonomickou hypotézu, kterou je možné empiricky ověřit; - konstruovat vhodný model jako základ pro empirickou analýzu; - identifikovat relevantní datové zdroje, případně provést správnou transformaci dat; - interpretovat výsledky empirických ekonomických a finančních analýz; - konstruovat předpovědi a posoudit jejich přesnost.

Obsah předmětu

1. Model oceňování kapitálových aktiv (CAPM), výpočet a interpretace α a β koeficientů a ověřování jejich přesnosti. 2. Kvantifikace inflace, index spotřebitelských cen a typy měr inflace, jejich vlastnosti a vzájemné vztahy. 3. Index spotřebitelských cen, měsíční míra inflace a anualizovaná míra inflace, trend, sezónnost a cyklus, předpovědi. 4. Měsíční míra inflace, anualizovaná míra inflace a roční míra inflace, časový soulad, zdánlivý cyklus, předpovědi. 5. Vzájemné vztahy měnových podmínek, inflace a ekonomického růstu. 6. Endogenita a exogenita ve vztazích měnových podmínek, inflace a ekonomického růstu. 7. Identifikace rovnovážných vztahů měnových podmínek, inflace a ekonomického růstu. 8. Analýza tržního rizika, Value at Risk (VaR), podmíněná volatilita a předpovědi volatility. 9. Kvantitativní podnikové analýzy založené na panelových datech.

Literatura

Základní:

Jak uspět v předmětu

Doporučená příprava:

• Pravidelná příprava během semestru místo drcení na zkoušku
• Přednáškové slidy a materiály dostupné přes Moodle VŠE (dl.vse.cz)
• Stará zkouška / typové otázky — zeptej se cvičícího nebo hledej na InSIS
• Studijní skupiny a sdílení poznámek

• Přečti si sylabus — co je povinná vs. doporučená literatura
• Podmínky zápočtu (zápočtové testy, projekty, docházka)
• Termíny zkoušek zapisovat včas — kapacita bývá omezená

Doporučené zdroje

• Sylabus na InSIS — osnova, literatura, garant
• Moodle VŠE — prezentace a studijní materiály
• Knihovna VŠE — přístup k e-knihám a databázím
• SIS VŠE — výsledky zkoušek, zkušební termíny