3SG411 — Praktické aplikace z manažerských financí

O předmětu

Cílem kurzu je přiblížit studentům problematiku manažerských financí a finančních rozhodnutí z pohledu finančního manažera formou praktických aplikací a případových studií a aplikovat znalosti manažerských financí v praxi.

Co se naučíš

Po úspěšném absolvování kurzu budou studenti umět: • prakticky analyzovat finanční situaci firmy, prakticky zhodnotit výsledky finanční analýzy, interpretovat finanční ukazatele a definovat závěry o finanční situaci firmy, prakticky aplikovat metody a postupy řízení pracovního kapitálu a provozního a peněžního cyklu, • prakticky analyzovat kapitálovou strukturu, formulovat závěry ohledně kapitálové struktury a navrhnout strategii jejího dalšího vývoje a strategického dlouhodobého financování • prakticky aplikovat metody a postupy pro rozhodování za rizika a metody hodnocení investičních projektů a formulovat rozhodnutí ohledně přijetí či nepřijetí investice a prakticky aplikovat postupy pro hodnocení fúzí a akvizic a prakticky analyzovat jejich dopady • prakticky použít postupy pro řízení finančních rizik, definovat a interpretovat možnosti jejich eliminace pomocí finančních derivátů a aplikovat finanční deriváty v praxi • prakticky aplikovat metody finančního plánování a oceňování podniku, prakticky aplikovat metody ocenění akcií a dluhopisů a interpretovat jejich výsledky pro finanční řízení a navrhnout podmínky získávání kapitálu emisí akcií a dluhopisů, • prakticky aplikovat metody a postupy identifikace podnikové krize a úpadku a formulovat strategii dalšího postupu ve finanční tísni a úpadku

Obsah předmětu

1. Praktická aplikace na téma správa firmy a zastoupení – hledání stockholdervalue a shareholdervalue, případová studie 2. Finanční účetnictví – případová studie prezentace a interpretace výsledků firmy, simulace diskuse finančního manažera s vlastníky 3. Finanční analýza – případová studie prezentace a interpretace výsledků finanční analýzy, simulace diskuse finančního manažera s vlastníky a definice další strategie 4. Kalkulace pracovního kapitálu a provozního a peněžního cyklu, vliv změn v jednotlivých parametrech na provozní a peněžní cyklus, praktická intepretace analýzy pracovního kapitálu 5. Kalkulace kvantitativních charakteristik rizika konkrétních akcií, sestavení portfolia, interpretace kvantitativních charakteristik rizika 6. Kapitálová struktura a náklady kapitálu – případová studie analýzy kapitálové struktury, optimalizace kapitálové struktury za definovaných omezení, simulace diskuse finančního manažera s vlastníky ohledně kapitálové struktury a nákladů kapitálu 7. Praktická aplikace na hodnocení investičního projektu a rozhodování o investici, případová studie na rozhodování mezi dvěma investičními projekty 8. Případová studie na oceňování akcií a dluhopisů a rozhodování o podmínkách emise akcií a dluhopisů za účelem získání nového kapitálu pro rozvoj firmy 9. Případová studie na finanční plánování, sestavení volného cash flow a ocenění firmy, simulace diskuse finančního manažera s vlastníky ohledně metod výnosového ocenění 10. Případová studie na řízení úrokových a měnových rizik pomocí finančních derivátů, praktická aplikace na analýzu úrokového swapu, úrokového a měnového forwardu a měnové opce. 11. Případová studie na vyhodnocení akviziční příležitosti, praktická aplikace na realizaci post akviziční fúze a simulace diskuse finančního manažera s vlastníky ohledně zamýšlené fúze 12. Praktická aplikace a případová studie na vyhodnocení rizika úpadku a simulace diskuse finančního manažera s vlastníky ohledně možností řešení finanční tísně firmy.

Literatura

Základní: